インデックスファンド革命
マネージャーやブローカーがより多く取るほど、投資家の取り分は少なくなる。
書籍の要約
基礎的なテキストロングセラー
The Little Book of Common Sense Investing
by John C. Bogle
株式市場のリターンで、あなたの正当な分け前を保証する唯一の方法
バンガード創業者による低コストインデックスファンド戦略ガイド
4.7(2.5k)出版年 2007
トピック
金融投資個人金融インデックスファンド資産形成
読書コンパニオン
Readeverで『The Little Book of Common Sense Investing』を読む方法
この本を、ボーグルの投資哲学を実践するための実用的なガイドとして読んでください。複利コストの背後にある数学的原則と、低コストのインデックスファンドがなぜ一貫してアクティブ運用を上回るのかを理解することに焦点を当ててください。この本は、基本的な概念から具体的な実装戦略へと展開していくため、順番に読んでください。特に、コストと行動心理学に関する章に注意を払ってください。これらの章には、ボーグルのアプローチを非常に効果的にする核心的な洞察が含まれています。
読む前に知っておくべきこと
読み始める前に、現在の投資手法とコストを評価してください。自分の出発点を理解することで、手数料が与える影響に関するボーグルの主張をより深く理解できます。高度な金融知識は必要ありません。ボーグルは初心者にもわかりやすく概念を説明しています。複利コストの例を計算するために、電卓を手元に用意しておくと良いでしょう。数学的な計算を見ることで、原則がより説得力を持つからです。アクティブ投資やマーケットタイミングに関する従来の考え方に異議を唱える覚悟をしてください。
簡単な要約
一言で言うと『The Little Book of Common Sense Investing』
ジョン・C・ボーグルによる、低コストのインデックスファンドを通じたシンプルで効果的な投資に関する時代を超越したガイド。高額な手数料や市場のタイミングを避けることで、一般の投資家がほとんどの専門家を打ち負かす方法を示しています。
重要なアイデアの概要
『The Little Book of Common Sense Investing』の3つの重要なアイデアの要約
ボーグルの投資哲学は、シンプルさ、低コスト、そして長期的な思考を中心に据えています。
複合コストの暴政
投資においては、払わなかった分の見返りしか得られない。
ビジネスの実態 vs. 市場の期待
株式市場は、投資というビジネスから目をそらす巨大な気晴らしである。
『The Little Book of Common Sense Investing』を無料で読み始める
Readeverリーダーを開いて、文章をハイライトし、AIコンパニオンに質問し、一銭も払わずに探索を続けましょう。
『The Little Book of Common Sense Investing』のような書籍の要約
似たような旅を発見する
市場に打ち勝とうとするのはやめて、市場を所有し始めましょう
本書では、なぜ多くのアクティブ投資家が市場を出し抜くことに失敗するのかを明らかにし、低コストのインデックスファンド投資を通じて株式市場のリターンを公平に得るための、実績のあるシンプルな戦略を提供します。
詳細
『The Little Book of Common Sense Investing』の重要なアイデア
重要なアイデア 1
インデックスファンド革命
マネージャーやブローカーがより多く取るほど、投資家の取り分は少なくなる。
ボーグルは、インデックスファンドが最小限のコストで市場収益を提供し、手数料と経費が低いため、長期的に見てほとんどのアクティブ運用ファンドを上回ることを示しています。
覚えておく
- インデックスファンドは、わずかな手数料を差し引いた市場収益率の100%を獲得します。
- アクティブファンドは、通常、コストを考慮するとパフォーマンスが低下します。
- 長期投資においては、複雑さよりもシンプルさが勝る
重要なアイデア 2
複合コストの暴政
投資においては、払わなかった分の見返りしか得られない。
手数料のわずかな差でも、何十年も経つと劇的に大きくなるため、低コスト投資は資産形成に不可欠です。
覚えておく
- 2%の年間手数料は、50年間で収益の60%を消費する可能性があります。
- コストは、投資パフォーマンスを予測する上で唯一確実な要素です。
- コントロールできるものに集中しましょう：コスト、税金、そして時間
重要なアイデア 3
ビジネスの実態 vs. 市場の期待
株式市場は、投資というビジネスから目をそらす巨大な気晴らしである。
ボーグルは、市場の投機や短期的な価格変動ではなく、ビジネスの基礎（配当と収益成長）に焦点を当てることを強調しています。
覚えておく
- 長期的なリターンは、市場のタイミングではなく、事業の業績から生まれます。
- 市場のノイズを無視して、経済の現実に焦点を当ててください。
- 配当と収益の成長が、長期的な株式リターンの原動力となります。
コンテキスト
『The Little Book of Common Sense Investing』は何についての本ですか？
The Little Book of Common Sense Investingは、ジョン・ボーグルが提唱する低コストのインデックスファンドを通じたパッシブ投資の正当性を示しています。本書は、ほとんどの投資家が市場を出し抜くことができるという誤った考え方を体系的に解体し、高額な手数料、税金、タイミングの悪い投資判断がどのようにリターンを損なうかを解説しています。ボーグルは、シンプルで洗練された代替案を提供します。それは、広範な市場インデックスファンドを購入して保有し、配当を再投資し、複利の力を数十年にわたって働かせるというものです。
本書では、インデックスファンドの歴史、コストの複利計算、そしてほとんどの投資家がこのシンプルな戦略に従うことを妨げる心理的な障壁について解説しています。ボーグルのメッセージは、過激でありながら保守的でもあります。市場を出し抜こうとするのをやめて、可能な限り低いコストで市場全体を所有すべきであると説いています。
『The Little Book of Common Sense Investing』をさらに深く掘り下げる
Readeverリーダーを開いて、文章をハイライトし、AIコンパニオンに質問し、一銭も払わずに探索を続けましょう。
レビュー
『The Little Book of Common Sense Investing』のレビュー
本書は、時の試練に耐えてきた金融に関する知恵の傑作です。ボーグルは、投資業界に革命を起こした人物としての権威と、投資家が単純なアドバイスに従うことがいかに難しいかを理解している人物としての謙虚さをもって執筆しています。本書の強みは、コスト、分散、時間という重要な要素に絶え間なく焦点を当てていることです。
ボーグルのアプローチは保守的すぎる、あるいはアルファの機会を逃していると批判する人もいますが、データは圧倒的に彼の主張を支持しています。大多数の投資家にとって、インデックスファンドへの投資は、アクティブ運用と比較して優れたリスク調整後リターンを提供します。本書の根強い人気は、その実践的な知恵と、パッシブ投資の受け入れが広まっていることを物語っています。
- ウォーレン・バフェットは、この本をすべての投資家にとって必読書として推奨しています。
- 何百万人もの人々の投資や退職に対する考え方を変革しました。
- 非専門家にとって、投資に関する最も重要な本
- 不要な手数料や誤った投資判断から投資家を救い、数十億ドルもの損失を防ぎました。
誰が『The Little Book of Common Sense Investing』を読むべきですか？
シンプルで効果的な戦略を探している初心者投資家向け
市場のパフォーマンスに不満を感じている経験豊富な投資家
退職後や長期的な財務目標のために貯蓄している人
エビデンスに基づいたアプローチを求めるファイナンシャルアドバイザー
複雑な投資商品に圧倒される人々
著者について
ジョン・C・"ジャック"・ボーグル（1929年 - 2019年）は、ザ・ヴァンガード・グループの創設者であり、一般大衆が利用できる最初のインデックス型投資信託の創始者でした。プリンストン大学を卒業したボーグルは、低コストのインデックスファンドを導入することで投資に革命をもたらし、一般の投資家がアクティブマネージャーに高額な手数料を支払うことなく、市場の収益を獲得できるようにしました。
誠実さと投資家の利益へのコミットメントで知られるボーグルは、ヴァンガードをファンドの株主が所有する相互会社として構築しました。彼の「ボーグルヘッズ」哲学は、低コスト、広範な分散投資、長期的な規律を重視しています。心臓移植を含む重大な健康上の問題にもかかわらず、ボーグルは亡くなるまで金融界で積極的に発言し続け、多数の本を執筆し、投資家の権利を擁護しました。
『The Little Book of Common Sense Investing』を含むカテゴリ
Readeverカタログを探索
パーソナライズされた読書スタックを構築
世界中の何百万人もの人々の個人投資に革命をもたらしました
ボーグルヘッド投資哲学の基礎
長期的な富を築きたい人にとって必読の書
あらゆる経験レベルの投資家に有効な実績のある戦略
『The Little Book of Common Sense Investing』のよくある質問
まだ『The Little Book of Common Sense Investing』に興味がありますか？
Readeverにサインインして、AIガイダンス、即時要約、同期されたノートで読み続けましょう。
最終的なまとめ
The Little Book of Common Sense Investingは、強力な証拠に基づいたメッセージを伝えています。それは、市場に打ち勝とうとするのをやめて、市場を所有し始めるということです。ボーグルの低コストのインデックスファンドに投資するというシンプルな戦略は、数十年にわたって非常に効果的であることが証明されており、プロの資金運用者の大多数を上回っています。この本の永続的な知恵は、投資家がコントロールできるもの（コスト、分散、時間）に焦点を当て、ほとんどの投資家を迷わせる市場のノイズを無視することにあります。
この本は単なる投資に関するものではありません。シンプルさと規律による経済的自由に関するものです。ボーグルのアドバイスに従うことで、投資家はコストのかかる間違いを避け、ストレスを軽減し、時間をかけて着実に富を築くことができます。これは、これまで書かれた中で最も重要で実用的な投資ガイドの1つです。
本の中身
『The Little Book of Common Sense Investing』に関する詳細なコンテンツ、分析、洞察をここに追加します。
この拡張されたアウトラインは、書籍から重要な概念、実践的な応用、そしてより深い理解を捉えることができます。このスペースを利用して、読書体験を向上させる包括的なメモを提供してください。
よりスマートに読み続ける準備はできましたか？
『The Little Book of Common Sense Investing』を無料で読み始め、Readeverでパーソナライズされた本の旅をアンロックしましょう。